VCP-Muster: Vorstellung und Anwendung beim Trading

Forex-Trader verwenden Chartmuster seit Jahrzehnten. Da sich der Kurs mit den Marktangeboten und der Nachfrage verändert, ist die Fähigkeit eines Traders, wiederkehrende Muster zu identifizieren, entscheidend für fundierte Entscheidungen und die Nutzung von Marktchancen.

Jeden Tag erscheinen zahlreiche Muster auf dem Markt. Eines der beliebtesten ist das Volatilität-Kontraktionsmuster, das von Tradern für seine Zuverlässigkeit geschätzt wird.

Was ist das Volatilität-Kontraktionsmuster?

Mark Minervini, ein renommierter technischer Analyst mit 30 Jahren Trading-Erfahrung, erfand das Volatilität-Kontraktionsmuster (VCP), um bullische Aktien mit minimalem Risiko zu identifizieren. Das VCP-Muster bildet sich in einem bullischen Markt, wenn der Aufwärtstrend sich konsolidiert, bevor er fortfährt.

Eines der Hauptmerkmale des VCP ist die Reihe von Preiskontraktionen innerhalb eines engen Bereichs. Das Prinzip hinter diesem Muster ist, dass der Markt dazu neigt, sich durch Phasen der Akkumulation, Konsolidierung und des Trends zu bewegen.

Die Preisrückgänge (Tiefs) werden bei jeder Kontraktion flacher, was darauf hindeutet, dass Käufer früher einsteigen und der Verkaufsdruck verringert wird.

Die Swing-Highs sollten in einem gültigen VCP nicht steigen. Wenn Sie steigende Swing-Highs sehen, weist dies wahrscheinlich auf eine steigende Keilformation hin, die typischerweise als bärisches Muster gilt.

Schlüsselelemente des VCP

Für Trader, deren primäre Strategie auf dem Ausbruch basiert, ist das Volatilität-Kontraktionsmuster ein wichtiges Werkzeug. Das Muster entsteht genau dann, wenn sich ein Markt, wie etwa der Forex-Markt, zusammenzieht und dann ausbricht, bevor er an Schwung gewinnt.

Ein gültiges VCP hat mehrere Hauptelemente.

• Preiskontraktionen. Der Bereich wird kleiner und bildet ein enges dreieckiges Muster. Wenn zum Beispiel der erste Rückgang auf dem 0,61 fib Level stattfindet, erreicht der nächste Rückgang das 0,5 fib Level, und so weiter. Diese Sequenz schrumpfender Rückgänge zeigt eine Verringerung des Verkaufsdrucks an.
• Abnahme des Volumens. Die Rückgänge sind durch ein sinkendes Volumen gekennzeichnet, was auf wenige aktive Verkäufer hindeutet. Das Angebot ist im Abklingen, und die Käufer stehen kurz davor, die Bühne zu betreten und den Kurs nach oben zu treiben.
• Symmetrie und Struktur. Ein gültiges VCP ist dem weithin bekannten bullischen Dreieck etwas ähnlich. Das Muster bildet sich als symmetrische Reihe von 2–6 höheren Tiefs, was darauf hindeutet, dass der Markt Orders ansammelt und fast bereit ist, auszubrechen.
• Geringes Angebot am Wendepunkt. Dieses Muster hat das niedrigste Angebotsniveau kurz vor dem Ausbruch. Dieses Segment bzw. der Wendepunkt signalisiert, dass der Markt kurz vor hoher Volatilität steht, da die Preise steigen.
• Fortsetzung eines Aufwärtstrends. Ein VCP ist ein bullisches Fortsetzungsmuster. Es wird empfohlen, es nach einem langfristigen Trend zu traden, wenn der Markt pausiert (Order-Akkumulationsphase).

VCP vs. andere bullische Chartmuster

VCP vs. Cup with Handle

Ein gültiges Volatilität-Kontraktionsmuster ist gekennzeichnet durch eine Reihe höherer Tiefs, die eine engere Spanne bilden, die schließlich zu explosiven Ausbrüchen führt. Dies macht dieses Muster ideal für Trader, die von Momentum profitieren möchten.

Im Gegensatz dazu braucht das Cup with Handle-Muster länger, um sich zu entwickeln. Außerdem hat es einen runden Boden, im Gegensatz zum VCP , das horizontale steigende höhere Tiefs aufweist. Der ausgedehnte runde Boden weist darauf hin, dass große Trader wie Hedgefonds Zeit benötigen, um ihre Kontrakte zu sammeln, während die engere Spanne des VCP auf einen schnelleren Ausbruch hindeutet.

VCP vs. Double Bottom

Als Trader müssen Sie das Double Bottom-Muster kennen. Dieses technische Analysemuster besteht aus zwei Tiefs. Trader betrachten ein Double Bottom als gültiges bullisches Umkehrmuster, wenn der zweite Preisvorstoß zum Tiefpunkt nicht das erste Tief erreicht. Es gibt nur einen Rückgang/ eine Korrektur für das Double Bottom-Muster. Trotz des doppelten Tiefs, das als Umkehrmuster angesehen wird, kann es auch als Fortsetzungsmuster in einem Aufwärtstrend betrachtet werden, nachdem der Kurs das vorherige Unterstützungsniveau erneut getestet hat.

Verglichen mit den VCP macht das Fehlen eines Akkumulationsbereichs im Doppeltief es riskanter. Andererseits sind die aufeinanderfolgenden Kontraktionen im VCP risikoarm.

Wie man das VCP handelt

Als Trader sollten Sie eine Strategie haben, die die Kursbewegung ergänzt. Hier beschreiben wir die wichtigsten Schritte, die Sie befolgen können, um das VCP zu traden.

1. Identifizieren Sie den Aufwärtstrend in einem Preischart. Identifizieren Sie anschließend ein höheres Hoch, gefolgt von einer marktbegrenzenden Konsolidierung. Um erfolgreich zu sein, muss das VCP mindestens zwei begrenzte Bereiche aufweisen, um eine Akkumulationsphase anzuzeigen.
2. Stellen Sie sicher, dass das Muster aus kleineren Hochs und Tiefs besteht, die auf ein verringertes Angebot bzw. Verkaufsdruck hinweisen.
3. Warten Sie auf den Ausbruch, um das Momentum des erhöhten Kaufdrucks anzuzeigen. Abhängig von Ihrer Strategie können Sie direkt nach dem Ausbruch einsteigen. Erfahrene Trader handeln jedoch manchmal vor dem Ausbruch, um ihre Ergebnisse zu maximieren.


1 – Aufwärtstrend
2 – Ausbruch/Einstieg
3 – Kontraktion
4 – Stop Loss

4. Stellen Sie abschließend sicher, dass die Stop-Loss-Niveaus unter dem letzten Tief vor dem Ausbruch sind. Setzen Sie das Gewinnziel entsprechend der Strategie, z. B. auf die nächsten Widerstandsniveaus, oder beobachten Sie Candlestick-Umkehrmuster wie ein Sternmuster.

Denken Sie daran, dass kein Muster der heilige Gral ist; riskieren Sie also nur das Geld, das Sie bereit sind zu verlieren, und verwenden Sie ein angemessenes Risikomanagement.

Beispiele für das Volatilität-Kontraktionsmuster

Um als Trader erfolgreich zu sein, müssen Sie ein gutes Auge für die Identifizierung dieses Musters haben.

1 – Aufwärtstrend
2 – Rückgang
3 – Höhere Tiefs
4 – Ausbruch

Identifizieren Sie den Aufwärtstrend. Warten Sie auf den Pullback, der auf eine Zunahme des Angebots hinweist. Im VCP verlieren Verkäufer kurz darauf an Schwung und schaffen einen begrenzten Markt.

Dies ist die kritische Phase, in der Käufer zahlen. Warten Sie, bis der Markt die Kontraktionsphase abgeschlossen hat, die normalerweise zunehmenden Kaufdruck aufweist, aber das vorherige höhere Hoch nicht überschreitet, wie oben angegeben.

Schließlich warten Sie auf einen Ausbruch (Kauf-Momentum), um Ihren Trade auszuführen. Denken Sie daran, dass das Muster keine 100%ige Garantie bietet; setzen Sie Sie daher einen Stop-Loss unter das vorherige Tief.

Abschließende Gedanken

• Das von Mark Minervini entwickelte Volatilität-Kontraktionsmuster wird in der technischen Analyse weit verbreitet eingesetzt, um bullische Gelegenheiten mit minimalem Risiko zu identifizieren.
• Es bildet sich während eines Aufwärtstrends, wenn der Kurs durch zunehmend kleinere Rückgänge konsolidiert, jeweils mit höheren Tiefs und sinkendem Volumen.
• Dieses Muster signalisiert, dass der Verkaufsdruck abnimmt, Käufer früher einsteigen und ein Ausbruch wahrscheinlich ist, da die Nachfrage das Angebot übersteigt.
• Für das VCP-Trading wird Tradern geraten, beim oder kurz vor dem Ausbruch einzusteigen, Stop-Losses unter dem letzten Tief zu platzieren und Gewinnziele basierend auf Widerstands- oder Umkehrsignalen festzulegen.